Негизги айырма – ETF менен Башкарылган фонд
ETF менен башкарылган фонддун ортосундагы негизги айырма ETF бул инвестициялык фонд, адатта, индекске, товарга же облигацияларга көз салуу үчүн иштелип чыккан, анда фонддун наркы негизги инвестицияга көз каранды, ал эми башкарылган фонддо инвесторлор окшош инвестициялык максаттарды бөлүшкөн каражаттар топтолот жана фонд фонддун менеджери тарабынан башкарылат. ETFке же башкарылуучу фондго инвестициялоо анын тобокелдиктери жана пайдаларына дуушар болот жана бул жалпы акциялар жана облигациялар сыяктуу салттуу инвестициялоо варианттарына салыштырмалуу инвестициялоонун салыштырмалуу жаңы жана өнүккөн ыкмалары.
ETF деген эмне?
ETF (Exchange Traded Fund) – адатта индекске, товарга же облигацияларга көз салуу үчүн иштелип чыккан инвестициялык фонд, анда фонддун наркы негизги инвестициядан көз каранды. Инвесторлор биржадан акцияларды сатып ала алышат. ETF'тер - инвесторлор көбүрөөк акча салганда фонддун көлөмү көбөйүп, инвесторлор акчаны алып салганда фонддун көлөмү кичирейген ачык фонддор.
ЭТФдагы үлүштөр жөнөкөй акцияларга окшош жана негизги инвестицияга премиум же арзандатуу менен соодаланышы мүмкүн, бирок ETF акциясынын баасы инвестициялык фонддун наркын чагылдырган учурда бул айырма көбүнчө минималдуу болот. Инвесторлор дивиденддерди алышат, анткени алардын инвестициясынын кирешеси жана капиталдын кирешеси же чыгымы акцияларды сатуу учурунда колдонулат.
Төмөндө индекске көз салган кеңири соодаланган ETF фонддорунун айрым мисалдары келтирилген.
| ETF | Индекс |
|
Standart &Poor's депозитардык квитанциясы (SPDR) |
S&P 500 индекси |
| IMW | Рассел 2000 индекси |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
01-сүрөт: S&P 500 индекси
Адатта, ETFs башкарылуучу каражаттарга салыштырмалуу чыгашалардын коэффициенти төмөн жана башкаруу төлөмдөрү башкарылган каражаттарга салыштырмалуу 0,07% төмөн. Андан тышкары, ETFs өтө ликвиддүү инвестициялар болуп саналат, анткени алар жөнөкөй акциялар сыяктуу соода кылат. Бирок ETF көрсөткүчү индекске байланыштуу болгондуктан, ага индекстин термелүүлөрү түздөн-түз таасир этет.
Башкарылуучу фонд деген эмне?
Башкарылуучу фонд – бул окшош инвестициялык максаттарды бөлүшкөн бир катар инвесторлор салган каражаттардын бассейни. Кесипкөй фонд менеджери фондду башкаруу жана күтүлгөн инвестициялык максаттарга ылайык инвесторлордун атынан фонддун акчасын инвестициялоо үчүн дайындалат. Инвесторлор компаниянын акцияларын сатып алууга окшош башкарылган фонддун менчик бирдиктерин сатып ала алышат. Фонддун салымдарынын наркы көбөйүп же азайган сайын фонддун бирдигинин баасы ошого жараша өзгөрүп турат. Төмөндө ылайык башкарылуучу каражаттардын эки негизги түрү бар.
Бирдиктүү активдик фонддор
Бул каражаттар активдердин бир классына инвестиция салат; мисалы, туруктуу киреше, мүлк же акциялар
Көп активдуу же диверсификацияланган фонддор
Мульти-актив же диверсификацияланган фонддор, активдердин бир катар класстарына жана секторлоруна инвестиция салыңыз. Башкарылган фонддун инвестициялык стратегиясы активдердин аралашмасын аныктайт.
02-сүрөт: Башкарылган каражаттардын түрлөрү
Башкарылуучу каражаттар жакшы инвестиция болушу мүмкүн, анткени алар инвесторлорго үзгүлтүксүз инвестиция кыла ала турган баалуу кагаздардын кеңири спектрине инвестициялоо мүмкүнчүлүгүн берип, диверсификацияны сунуштайт. Бирок, бул көбүнчө өтүмсүз инвестициялар жана жогорку башкаруу акысы фондду башкаруу үчүн фонддун менеджерине төлөнөт.
ETF менен Башкарылган фонддун ортосунда кандай айырма бар?
ETF жана Башкарылган фонд |
|
| ETF – адатта индекске, товарга же облигацияларга көз салуу үчүн иштелип чыккан инвестициялык фонд, анда фонддун наркы негизги инвестициядан көз каранды. | Башкарылуучу фонд – бул сатып алуу критерийлери окшош инвестициялык максаттарга ээ болгон бир катар инвесторлор тарабынан салынган каражаттардын пулу. |
| Акцияларды алуу ыкмасы | |
| ETFдагы акциялар жөнөкөй акциялар сыяктуу сатып алынат. | Башкарылган фонддордогу үлүштөр фонд башкаруучусу аркылуу сатылып алынат. |
| Тобокел | |
| EFTs - индекске көз каранды болгондуктан, өтө кооптуу инвестиция. | Башкарылган фонддордогу тобокелдик фонддон фондго өзгөрөт. |
| Башкаруу акысы | |
| EFT үчүн башкаруу акысы төмөн. | Жогорку башкаруу төлөмдөрү башкарылган фонддордо төлөнөт. |
Кыскача маалымат – ETF жана Башкарылган фонд
ETF менен башкарылган каражаттардын ортосундагы айырма тобокелдиктин мүнөзү, акцияларды алуу жолу жана аткаруу акысынын өлчөмү сыяктуу бир катар критерийлерге байланыштуу. Бул эки варианттын ортосундагы тандоо тиешелүү инвесторлордун артыкчылыкка жана тобокелдик табитине жараша жүргүзүлүшү керек. ETFде инвесторлор көбүрөөк тартылат, анткени бул жөнөкөй акцияларды сатууга окшош, ал эми башкарылган фонддордо инвестордун ролу чектелген, анткени фонддун менеджери чечим кабыл алып, фондду жигердүү башкарат.
