Негизги айырма – Салыштырма жана катыш анализи
Учурдагы көрсөткүчтөрдү жана келечектеги иш планын түшүнүү үчүн компаниялар тарабынан ар кандай формада маалымат салыштырылат. Салыштырмалуу жана катышы талдоо компания жөнүндө маалымат берген эки ыкма болуп саналат. Салыштырмалуу жана Рациондук Анализдин ортосундагы негизги айырма, салыштырмалуу талдоо компаниялар менен убакыттын ортосундагы салыштырма маалыматты салыштырат, ал эми катышы анализи кирешелүүлүгүн, активдүүлүгүн, ликвиддүүлүгүн жана төлөө жөндөмдүүлүгүн баалоо үчүн компаниянын финансылык отчетторундагы маалыматты колдонуу жолу болуп саналат.
Салыштырма анализ деген эмне?
Салыштырмалуу талдоодо компаниянын финансылык отчету боюнча маалымат мурунку жылдардагы же башка ушул сыяктуу компаниялар менен салыштырылат.
Мурунку жылдар менен салыштыруу
Бизнес тынымсыз өсүш үчүн абдан маанилүү. Бул болгон-болбогондугун жана кантип болгонун аныктоо үчүн өткөн отчеттук мезгилдин маалыматын учурдагы мезгил менен салыштыруу керек. Көптөгөн компаниялар салыштыруу оңой болушу үчүн, өткөн каржы жылынын жыйынтыктарын үстүбүздөгү жылдын жыйынтыгынын жанындагы тилкеде беришет. Ачык компаниялардын финансылык отчетторун салыштыруу оңой, анткени аларды даярдоо стандарттык форматка ылайык келет.
Мисалы
| ABC Ltd компаниясынын 31.12.2016-жылы аяктаган жыл үчүн киреше отчету | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Сатуу | 520 | 488 |
| Сатуунун наркы | (375) | (370) |
| Дүң киреше | 145 | 118 |
Жогорудагы таблицага карап, билдирүүнүн колдонуучулары дүң киреше 2015-жылдан 2016-жылга чейин көбөйгөнүн даана көрө алышат.
Башка компаниялар менен салыштыруу
Бул "салыштыруу" деп аталат. Ошол эле тармактагы компаниялар менен каржылык маалыматты салыштыруу көптөгөн артыкчылыктарды берет. Бул окшош компаниялар көбүнчө атаандаштар болуп саналат, андыктан алардын компанияга салыштырмалуу кандай иштегенин бенчмаркингдин жардамы менен талдап чыгууга болот. Бул көнүгүүлөрдүн натыйжалары окшош көлөмдөгү жана окшош продуктуларды салыштырганда натыйжалуураак болот.
Мис. Coca-Cola жана Pepsi, Boeing жана Airbus
Катыштын анализи деген эмне
Катыштын анализи каржылык маалыматты талдоо үчүн колдонулган абдан маанилүү ыкма. Эреже катары, катышы талдоо каржылык отчеттук мезгилдин аягында жүргүзүлөт. Жылдын акырына карата финансылык отчеттордогу көрсөткүчтөр катыштарды эсептөө үчүн колдонулат. Жылдын акырына карата финансылык отчет жыл ичинде жетишилген натыйжалар жана компаниянын учурдагы абалы жөнүндө, ал ээлик кылган активдердин, милдеттенмелердин жана өздүк капиталдын көлөмүн көрсөтүү менен маалымат берет. Пайдалуу болгонуна карабастан, алар негизинен презентация жана жөнгө салуу максаттары үчүн даярдалган жана бул маалымат эмнени билдирерин жана аларды келечектеги чечимдерди кабыл алууда кантип колдонсо болорун түшүнүүдө анча деле мааниге ээ эмес. Бул чектөөлөр Катыштын анализи аркылуу чечилет.
Жогорудагы мисалдан улантуу, Мис. Гросстук маржа коэффициентин (Сатуу/Дүң киреше) 2015-жылдан баштап дүң кирешенин канчага көбөйгөнүн эсептөө үчүн колдонсо болот. 2015-жылдагы дүң маржа 24%ды түзүп, 2016-жылы 28%га көбөйдү.
Бул эсептелген катыштардын интерпретациясын камсыздайт жана натыйжанын оң же терс экендигине жараша жетекчилик келечекти жакшыртуу үчүн кандай аракеттерди көрүү керектигин чечиши мүмкүн.
Мис. Карыздын өздүк капиталга болгон катышы компаниянын каржылоо түзүмүн чагылдырат жана өздүк капиталдын бир бөлүгү катары карыздын суммасын чагылдырат. Бул белгилүү бир деңгээлде сакталышы керек; Эгерде катыш өтө жогору болсо, бул компания биринчи кезекте карыздын эсебинен каржыланганын көрсөтүп турат, бул өтө кооптуу. Башка жагынан алганда, үлүштүк каржылоо карыздык каржылоого караганда кымбатка турат, анткени карыз боюнча төлөнүүчү пайыздар салыктан чыгарылат. Ошентип, катышка жараша жетекчилик келечектеги каржылоо түзүмү кандай болушу керектигин чечиши мүмкүн.
Катыштын 4 негизги категориясы бар жана ар бир категория үчүн бир катар катыштар эсептелет. Эң кеңири таралган катыштардын айрымдары төмөнкүдөй.
1-сүрөт: Жалпы каржылык катыштар
Рацион анализи да салыштырмалуу анализдин бир түрү, анткени катыштар көбүнчө мурунку катыштар жана окшош компаниялар менен болгон катыштар менен салыштырылат. Маалымат абсолюттук мааниде салыштырылган салыштырма анализден айырмаланып, катыш анализи салыштырмалуу түрдө салыштырууга жардам берет; Ошентип, компаниянын көлөмү талдоодо көйгөй жаратпайт. Бирок, катыштарды эсептөө пост маалыматына негизделет жана кээде акционерлер келечек жөнүндө болжолдоолорду алуу менен көбүрөөк тынчсызданышат.
Салыштырмалуу жана катыштык анализдин ортосунда кандай айырма бар?
Салыштырма жана катыш анализи |
|
| Салыштырмалуу талдоо негизинен мурунку отчеттук мезгил жана башка компаниялар менен маалыматты салыштыруу үчүн колдонулат. | Катыштын анализи негизинен финансылык маалыматты чечмелөө жана келечектеги чечимдерди кабыл алуу үчүн колдонулат. |
| Жаратылыш | |
| Бул сандык жана сапаттык болушу мүмкүн. | Бул сандык мүнөзгө ээ. |
| Компаниянын өлчөмү | |
| Ар түрдүү өлчөмдөгү компанияларды салыштырууга болбойт | Ар кандай өлчөмдөгү компанияларды салыштырууга болот |
