Бета жана стандарттык четтөө
Бета жана стандарттык четтөө инвестициялык портфелдердеги тобокелдикти талдоодо колдонулган өзгөрмөлүүлүктүн өлчөмдөрү болуп саналат. Бета бүтүндөй рынокко карата фонддун, баалуу кагаздын же портфелдин ишинин сезгичтигин көрсөтөт. Стандарттык четтөө акцияларга жана финансылык инструменттерге мүнөздүү болгон туруксуздукту же тобокелдикти өлчөйт. Бета жана стандарттык четтөө тобокелдиктин жана туруксуздуктун деңгээлин көрсөтсө да, экөөнүн ортосунда бир катар негизги айырмачылыктар бар. Кийинки макалада ар бир түшүнүк майда-чүйдөсүнө чейин түшүндүрүлүп, экөөнүн ортосундагы айырмачылыктар баса белгиленет.
Beta Measure деген эмне?
Бета рыноктогу кыймылга карата баалуу кагаздын же портфелдин натыйжалуулугун (активдин тобокелдигин жана кирешесин) өлчөйт. Бета салыштыруу үчүн колдонулган салыштырмалуу өлчөм болуп саналат жана коопсуздуктун жеке жүрүм-турумун көрсөтпөйт. Мисалы, акциялар боюнча, бетаны акциянын кирешесин S&P 500, FTSE 100 сыяктуу биржа индексинин кирешеси менен салыштыруу жолу менен өлчөөгө болот. Мындай салыштыруу инвесторго акциянын бүткүл рыноктун көрсөткүчтөрүнө салыштырганда көрсөткүчүн аныктоого мүмкүндүк берет. аткаруу. 1 бета мааниси баалуу кагаздын рыноктун көрсөткүчтөрүнө ылайык иштеп жатканын жана 1ден азыраак бета баалуу кагаздын иштеши рынокко караганда аз туруксуз экенин көрсөтөт. 1ден ашык бета коопсуздуктун көрсөткүчү эталондук көрсөткүчкө караганда туруксуз экенин көрсөтүп турат.
Стандарттык четтөө деген эмне?
Стандарттык четтөө статистикалык өлчөө катары маалыматтардын үлгүсүнүн орточо маанисине чейинки аралыкты же үлгүнүн орточо маанисинен кирешелердин дисперсиясын көрсөтөт. Акциялар портфели боюнча стандарттык четтөө акциялардын, облигациялардын жана башка финансылык инструменттердин өзгөрмөлүүлүгүн көрсөтөт, алар белгилүү бир мезгил ичинде таралган кирешеге негизделген. Инвестициялардын стандарттык четтөөсү кирешенин өзгөрмөлүүлүгүн өлчөйт, стандарттык четтөө канчалык жогору болсо, инвестицияга тартылган өзгөрмөлүүлүк жана тобокелдик ошончолук жогору. Туруксуз финансылык коопсуздук же фонд туруктуу финансылык баалуу кагаздарга же инвестициялык фонддорго салыштырмалуу жогорку стандарттык четтөөнү көрсөтөт. Жогорку стандарттык четтөө кооптуураак болуп саналат, анткени инвестициянын натыйжалуулугу каалаган учурда кандайдыр бир багытта кескин өзгөрүшү мүмкүн.
Бета жана стандарттык четтөө
Системасыз тобокелдик – бул каражаттар салынган тармактын же компаниянын түрүнө байланыштуу келип чыккан тобокелдик. Инвестицияларды бир катар тармактарга же компанияларга диверсификациялоо аркылуу системалык эмес тобокелдиктерди жоюуга болот. Системалуу тобокелдик - бул рыноктук тобокелдик же бүтүндөй рыноктогу белгисиздик, аны диверсификациялоо мүмкүн эмес. Стандарттык четтөө жалпы тобокелдикти өлчөйт, ал системалуу жана системалык эмес тобокелдик болуп саналат. Бета, экинчи жагынан, системалуу тобокелдикти гана өлчөйт (рыноктук тобокелдик). Стандарттык четтөө активдин жеке тобокелдигин же туруксуздугун көрсөтөт. Башка жагынан алганда, Бета салыштыруу үчүн колдонулган салыштырмалуу өлчөм болуп саналат жана коопсуздуктун жеке жүрүм-турумун көрсөтпөйт. Бета рыноктун майнаптуулугуна карата активдин өзгөрмөлүүлүгүн өлчөйт.
Бета менен стандарттык четтөөнүн ортосунда кандай айырма бар?
• Бета жана стандарттык четтөө инвестиция портфелдериндеги тобокелдикти талдоодо колдонулган өзгөрмөлүүлүктүн өлчөмдөрү.
• Бета рыноктогу кыймылга карата баалуу кагаздын же портфелдин натыйжалуулугун (активдин тобокелдигин жана кирешесин) өлчөйт.
• 1 бета мааниси баалуу кагаз рыноктун көрсөткүчтөрүнө ылайык иштеп жатканын көрсөтөт; 1ден азыраак бета баалуу кагаздын иштеши рынокко караганда аз туруксуз экенин, ал эми 1ден жогору бета баалуу кагаздын көрсөткүчү эталондук көрсөткүчкө караганда туруксуз экенин көрсөтөт.
• Инвестициянын стандарттуу четтөөсү кирешенин туруксуздугун өлчөйт, андыктан стандарттык четтөө канчалык жогору болсо, инвестициянын өзгөрмөлүүлүгү жана тобокелдиги ошончолук жогору болот.
