Инвестициялык компания деген эмне?
Инвестициялык компания – негизги ишкердик иши финансылык баалуу кагаздарды кармоо жана башкаруу болгон финансылык уюм. Бул салымдар инвестициялык компанияга каражат салган инвесторлордун атынан жасалат. Инвестициялык компаниялар мамлекеттик же жеке менчик болушу мүмкүн. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank жана Morgan Stanley дүйнөлүк инвестициялык компаниялардын бир нече мисалдары болуп саналат. Бул инвестициялык компаниялар коммерциялык банктардан айырмаланат. Кийинчерээк жеке адамдардын жана мекемелердин депозиттерин жана кредиттик талаптарын башкарса, инвестициялык банктар инвесторлорго акцияларды, облигацияларды жана башка каржылык баалуу кагаздарды сатып алууга жана сатууга жардам берүү үчүн салттуу инвестициялык варианттардын чегинен чыгышат.
Инвестициялык компаниялардын түрлөрү
Ар түрдүү инвесторлордун инвестициялык талаптары алар талап кылган кирешенин түрүнө жана алар кабыл алууга даяр болгон тобокелдиктерге жараша бир инвестордон экинчисине ар кандай болушу мүмкүн. Кээ бир инвесторлор туруктуураак инвестициялык кирешеге ээ болууну каалашат (мисалы, пенсия же башка туруктуу киреше алган инвесторлор), ал эми башкалары жогорку кирешени күтүү менен олуттуу тобокелчиликке барууга даяр. Инвестиция опцияларынын арасынан тандоо үчүн ар кандай инвестициялоо жолдору жөнүндө билим талап кылынат.
Биржалык соода фонддору (ETF)
Биржада сатылган баалуу кагаздардын жүрүм-туруму көбүнчө биржадагы акциялардын соодасына окшош. ETF товар, облигация же индекс фонду сыяктуу баалуу кагаздардын себети болушу мүмкүн. Дивиденддер ETF баалуу кагаздарын ээлерине түшкөн пайдадан төлөнөт.
Бирдиктүү инвестициялык тресттер (UIT)
UIT - бул фонддун түзүмү, анда ал каражаттарга активдерди кармап турууга жана аларды кайра фондго инвестициялоонун ордуна жеке бирдик ээлерине түз түшкөн кирешени берүүгө мүмкүндүк берет. Ипотекалык кредиттер, акча эквиваленттери жана мүлктөр UIT инвестициясынын кеңири таралган түрлөрү болуп саналат.
Ачык фонддор
Ачык фонддор, ошондой эле "өз ара фонддор" деп аталат. Алар баалуу кагаздарды тынымсыз соодалашат жана инвесторлор каалаган убакта баалуу кагаздарды сатып алып, сата алышат. Ушуга байланыштуу, ачык баалуу кагаздардын ликвиддүүлүгү жогору жана ачык баалуу кагаздын таза активинин наркы жөнгө салуучу орган тарабынан белгиленет. Ачык мөөнөттүү фонддор үчүн инвестициялоо мезгили кыска мөөнөттүү (акча рыногундагы фонддор) же узак мөөнөттүү болушу мүмкүн.
Акча рыногунун каражаттары
Казыналык векселдер: Мөөнөтү кыска мамлекеттик баалуу кагаз, эч кандай пайызсыз, бирок анын төлөнүү баасында арзандатуу менен чыгарылган
Кыска мөөнөттүү муниципалдык облигациялар: капиталдык долбоорлорду каржылоо үчүн өкмөттөр чыгарган карыздык баалуу кагаздар
Коммерциялык кагаз: Компаниялар тарабынан чыгарылган кыска мөөнөттүү күрөөсүз вексельдер
Узак мөөнөттүү каражат
Казыналык облигациялар – өкмөт тарабынан чыгарылган пайыздык облигация
Узак мөөнөттүү муниципалдык облигациялар
Жабык аяктаган фонддор
Ачык фонддордон айырмаланып, булар үзгүлтүксүз сатып алуу жана сатуу мүмкүнчүлүгүнө ээ эмес; Ошентип, соода мезгили кыска мөөнөткө чектелет. Мөөнөттүн аягында акцияларды сатып алуу же сатуу сунушу жаңы инвесторлор үчүн жабылат. Жабык баалуу кагаздын таза активинин наркы тиешелүү баалуу кагазга болгон суроо-талапка жана сунушка көз каранды.
Инвестициялык компаниялар кандай иштешет
Баалуу кагаздар менен соода кылуу үчүн инвестициялык компания фондулук биржада листингден өтүшү керек. Ири масштабдуу глобалдык инвестициялык компаниялар көбүнчө бир нече биржада листингге ээ. Инвестициялык чечимдерди фонддун башкаруучусу кабыл алат, аларга карата баалуу кагаздарды сатып алуу жана сатуу. Ошондой эле көз карандысыз Директорлор кеңеши бар, анын негизги милдети инвесторлордун кызыкчылыктарын коргоо болуп саналат. Директорлор кеңеши инвестициялык компаниянын ишин карап чыгуу жана кеңеш берүү үчүн жылына бир нече жолу чогулат. Фонддун менеджери, адатта, директорлор кеңеши тарабынан дайындалат. Ошондой эле инвестициялык компаниялардын башка ушул сыяктуу каржы институттарына инвестиция салуусу сейрек эмес.
Инвестицияларды тартуу - инвестициялык компаниялар менен байланышкан дагы бир жалпы аспект. Gearing - бул, адатта, узак мөөнөттүү инвестициялык пландарда колдонулган, узак убакыттын ичинде киреше алып келе турган карыздык каражаттар. Инвестициялык компаниялар көп пайдаланган артыкчылыктардын бири, алар башкаларга салыштырмалуу арзаныраак насыя ала алышат.
Кээ бир инвестициялык компаниялар хедж-фонддор, жеке капиталдык инвестициялык компаниялар, мүлк инвестициялык компаниялары жана венчурдук компаниялар сыяктуу тандалган инвестицияларды жасашат. Тандалган инвестициялардын бул түрлөрү көбүнчө мындай баалуу кагаздарга инвестициялоо үчүн квалификацияга ээ болуу үчүн инвесторлор тарабынан аткарылган конкреттүү критерийлерди талап кылат. Инвесторлордун мындай түрлөрү “аккредиттелген инвесторлор” деп аталат.
Мисалы, хедж-фондго инвестициялоо үчүн аккредиттелген инвестор катары категорияга кирүү үчүн инвестор;
- Таза байлыгы 1 миллион доллардан ашкан, жалгыз же жубайына таандык
- Акыркы эки жылда 200 000 доллар таптыңыз
- Өмүрлүк жары менен кошулганда акыркы эки жылдын ар биринде 300 000 доллар таптыңыз
- Келечекте ошол эле сумманы күтүү керек
