Валюта алмашуу vs FX Swap
Своптор - бул акча агымдарын алмаштыруу үчүн колдонулган туунду каражаттар жана көпчүлүк учурларда хеджирлөө максатында колдонулат. Макалада валюта курсунун тобокелдигин азайтуу аркылуу чет элдик валютаны алмаштыруу үчүн колдонулган своптун эки түрү кылдат каралат. Валюталык своптор жана валюталык своптор бири-бирине окшош, ошондуктан, алар оңой эле чаташтырышат. Макалада ар биринин ачык мисалдары жана түшүндүрмөлөрү келтирилип, алардын бири-бирине кандайча окшош жана айырмаланып турганы баса белгиленет.
Валюта алмашуу деген эмне?
Валюта свопу – бул эки тараптын ортосунда ар кандай валюталардын белгилүү бир суммаларын алмаштыруу келишими. Кадимки валюталык своп эки тарап бир валютадагы бир катар төлөмдөрдү башка валютадагы бир катар төлөмдөргө алмаштыра турган валюталык келишимди түзөт. Алмаштырылган төлөмдөр башка валютадагы бирдей суммадагы кредит үчүн бир валютада көрсөтүлгөн кредиттин пайыздары жана негизги төлөмдөрү болуп саналат.
Мисалы, АКШда жайгашкан фирмага Британ фунту, ал эми Улуу Британияда жайгашкан компанияга АКШ доллары керек. Мындай кырдаалда америкалык фирма фунт стерлинг, ал эми Улуу Британиянын фирмасы доллар карыз алат; АКШ фирмасы Улуу Британиянын фирмасынын АКШ долларында болгон карызын төлөйт (Негизги карыз жана пайыздык төлөмдөр АКШ долларында) жана Улуу Британия фирмасы америкалык фирманын фунт менен болгон карызын төлөйт (негизги карыз жана пайыздык төлөмдөр фунт менен төлөнөт). Мындай алмашуу ийгиликтүү болушу үчүн, карыздын суммасы боюнча макулдашылган пайыздык чен (туруктуу же өзгөрүлмө), жана төлөө мөөнөтү белгилениши керек. Валюталык своптар катышуучу тараптарга атаандаштык артыкчылык берет, анткени бул тараптар эми чет өлкөлүк валютаны курстун тобокелдигине азыраак дуушар болуу менен төмөнкү баада карыз ала алышат.
FX Swap деген эмне?
FX своп - бул бир эле убакта макулдашылган курс боюнча белгилүү бир суммадагы валютаны сатып алууга (же сатууга) жана ошол эле суммадагы валютаны кийинчерээк сатууга (же сатып алууга) макул болгон эки тараптын ортосундагы келишим. макулдашылган тариф боюнча. FX своп транзакциясында 2 буту бар. Своптун биринчи этабында валютанын белгилүү бир суммасы башка валютага карата үстөмдүк кылган спот курсу боюнча сатып алынат (же сатылат). Транзакциянын экинчи этабында бирдей суммадагы валюта башка валютага карата форварддык курс боюнча сатылат (же сатып алынат).
Жөнөкөй мисал келтирсек, компаниянын 500 000 евросу бар жана 5 айдын ичинде АКШ доллары талап кылынат. Компаниянын башка валютада (евродо) каражаттары бар болгондуктан, алар валюта курсунун тобокелдигине дуушар болбостон, бул каражаттарды өз талаптарын аткаруу үчүн колдоно алышат. Компания банкка 500 000 еврону учурдагы спот курсу боюнча сата алат жана АКШ долларына барабар алат жана еврону кайра сатып алууга жана 5 айдын ичинде долларды сатууга макул болот.
Валюта алмашуу vs FX Swap
Валюталык своптор жана валюталык своптор бири-бирине абдан окшош, анткени алар валюталык тобокелдикти хеджирлөөгө жардам берет жана корпорацияларга валюта курсу тобокелдигине аз дуушар болуу менен валютаны алууга боло турган механизмди сунуштайт. Ошого карабастан, бул эки туунду каражаттар бири-биринен айырмаланат, анткени валюталык своп бир катар акча агымдарын алмаштырат (пайыздык төлөмдөр жана принциптер), ал эми валюталык свопто 2 транзакция кирет; спот курсу боюнча сатуу же сатып алуу, ал эми кайра сатып алуу же кайра сатуу.
Дагы бир негизги айырмачылык валюталык своп - бул тараптардын бири тарабынан алынган кредит, анда пайыздар жана негизги суммалар алмаштырылат, ал эми FX свопу кийин алмаштырылган валютанын жеткиликтүү суммасын колдонуу менен жүргүзүлөт. башка валютанын эквиваленттүү суммасы үчүн.
Корытынды:
Валюта алмаштыруу менен FX алмашуунун ортосундагы айырма
• Кадимки валюта свопу эки тарап бир валютадагы бир катар төлөмдөрдү (пайыздарды жана негизги сумманы) башка валютадагы бир катар төлөмдөргө алмаштыра турган валюталык келишимди түзөт.
• Валюта свопу – бул бир эле учурда макулдашылган курс боюнча белгилүү бир суммадагы валютаны сатып алууга (же сатууга) жана ошол эле суммадагы валютаны кийинчерээк сатууга (же сатып алууга) макул болгон эки тараптын ортосундагы келишим. күнү макулдашылган тариф боюнча.
• Валюталык своптор жана валюталык своптор бири-бирине абдан окшош, анткени алар валюталык тобокелдикти хеджирлөөгө жардам берет жана корпорацияларга валюта курсу тобокелдигине аз дуушар болуу менен валютаны алууга боло турган механизмди сунуштайт.
