Негизги башка – Учурдагы жана Узак мөөнөттүү милдеттенмелер
Бизнестеги милдеттенмелер компаниядан тышкаркы тараптарга болгон карыздан улам пайда болот. Бул компания келечекте аткарууга милдеттүү болгон мыйзамдуу милдети. Милдеттенмелер алынган карыздан келип чыгат жана карыздын мүнөзү аны алуу талабынан көз каранды. Ошентип, алар кыска мөөнөттүү же узак мөөнөттүү болушу мүмкүн. Күндөлүк жана узак мөөнөттүү милдеттенмелердин ортосундагы негизги айырма, учурдагы милдеттенмелер үстөмдүк кылып жаткан каржы жылынын ичинде төлөнүүчү милдеттенмелер болуп саналат, ал эми узак мөөнөттүү милдеттенмелер бир финансылык жылдан ашык убакытты талап кылган милдеттенмелер болуп саналат.
Учурдагы милдеттенмелер кандай
Учурдагы милдеттенмелер – бул кыска мөөнөттүү финансылык милдеттенмелер, аларды төлөө мөөнөтү отчеттук мезгил ичинде, көбүнчө бир жыл.
Учурдагы милдеттенмелердин түрлөрү
Кредитордук карыз
Бул компаниянын кредиторлору тарабынан алынуучу каражат. Кредитордук карыз кредиттик сатуудан улам пайда болот.
Чоптолгон чыгашалар
Китептерде ал төлөнгөнгө чейин таанылган бухгалтердик чыгаша (мис., чегерилген ижара акысы).
Төлөнүүчү пайыздар
Эгер компаниянын узак мөөнөттүү насыялары болсо, мезгил-мезгили менен пайыздарды төлөө керек.
Кыска мөөнөттүү карыз
Төлөө мөөнөтү отчеттук жылдын ичинде болгон карыздын бардык түрү (мисалы, кыска мөөнөттүү банк кредити).
Банк Овердрафт
Банктын банк эсебиндеги калдыгынан ашкан суммага чек жазуусу үчүн банк тарабынан берилген жеңилдик. Бул ишенимдүү кардарлар үчүн уруксат берилген.
Учурдагы милдеттенмелер ликвиддүүлүк позициясын аныктоодо маанилүү аспект болуп саналат жана эки маанилүү коэффициент күндөлүк милдеттенмелерди колдонуу менен эсептелет.
1. Учурдагы катыш
Учурдагы катыш «жүгүртүлүүчү капиталдын коэффициенти» деп да аталат жана компаниянын учурдагы активдери менен кыска мөөнөттүү милдеттенмелерин төлөө мүмкүнчүлүгүн эсептейт. Ал төмөнкүдөй эсептелет:
Учурдагы катыш=Кезектеги активдер/Кыска мөөнөттүү милдеттенмелер
Идеалдуу учурдагы катыш 2:1 деп эсептелет, демек, ар бир милдеттенмени жабуу үчүн 2 актив бар. Бирок бул тармактын стандарттарына жана компаниянын иштерине жараша өзгөрүшү мүмкүн.
Кислота сыноо катышы
Кислота тестинин катышы "тез катыш" деп да аталат жана учурдагы катышка абдан окшош. Бирок, ал ликвиддүүлүктү эсептөөдө инвентаризацияны кошпойт. Мунун себеби, инвентаризация жалпысынан башкаларга салыштырмалуу аз ликвиддүү учурдагы актив болуп саналат. Ал төмөнкүдөй эсептелет:
Кислотанын сыноо катышы=(Жүгүртүү активдер – Инвентаризация) / Кыска мөөнөттүү милдеттенмелер
Жогорудагы катыш учурдагы катышка салыштырмалуу ликвиддүүлүк позициясын жакшыраак көрсөтүп турат жана идеалдуу катыш 1:1 деп айтылат. Бирок, учурдагы катыштагыдай эле, бул идеалдын тактыгы каржы эксперттери тарабынан шек жаратат.
Узак мөөнөттүү милдеттенмелер деген эмне?
Бул отчеттук мезгилде (бир жыл) мөөнөтү бүтө элек узак мөөнөттүү финансылык милдеттенмелерге тиешелүү. Узак мөөнөттүү милдеттенмелердин көпчүлүк түрлөрү үчүн күрөө (карыз алуучу кыймылсыз мүлк же аманат сыяктуу күрөөгө койгон реалдуу актив) карызды алуу үчүн талап кылынат. Бул карызды берген тараптын кызыкчылыктарын коргоо үчүн жасалат, анткени карыз алуучу төлөмдү аткара албай калган учурда каражаттын ордун жабуу үчүн актив сатылышы мүмкүн.
Узак мөөнөттүү милдеттенмелердин түрлөрү
Узак мөөнөттүү кредиттер
Бир жылдан ашкан узак мөөнөткө төлөнүүгө тийиш болгон карыз.
Капиталдык ижара
Айланбаган активди алуу үчүн насыя келишими. Кээ бир капиталдык ижаралар кыйла узак мөөнөткө созулушу мүмкүн, максимум 99 жыл.
Төлөнө турган облигациялар
Инвесторлордон каржылоону алуу үчүн чыгарылган номиналдык наркын жана төлөө мөөнөтүн камтыган финансылык баалуу кагаз.
1-сүрөт: Облигациялар инвестициялык талаптарды каржылоо үчүн өкмөттөр жана компаниялар тарабынан чыгарылат
Узак мөөнөттүү милдеттенмелердин маанилүү аспектиси, алар ошондой эле кыска мөөнөттүү милдеттенменин элементин камтыйт, көбүнчө жылдык пайыздар түрүндө. Ошентип, ар бир жыл үчүн төлөнүүчү пайыздар учурдагы милдеттенме катары чагылдырылышы керек, ал эми төлөнбөгөн капиталдын суммасы узак мөөнөттүү милдеттенмелер боюнча көрсөтүлүшү керек.
Учурдагы жана узак мөөнөттүү милдеттенмелердин ортосунда кандай айырма бар?
Учурдагы жана Узак мөөнөттүү милдеттенмелер |
|
| Учурдагы милдеттенмелер - бул өтүп жаткан каржы жылынын ичинде төлөнүүчү милдеттенмелер. | Узак мөөнөттүү милдеттенмелер – бул бир каржы жылынан ашык төлөнүүчү милдеттенмелер. |
| Мисалдар | |
| Чоптолгон чыгашалар, кредитордук карыз жана пайыздык карыздар учурдагы милдеттенмелердин кеңири таралган мисалдары болуп саналат. | Узак мөөнөттүү кредиттер, облигациялар жана капиталдык ижаралар узак мөөнөттүү милдеттенмелердин түрлөрү болуп саналат. |
| Активдер менен байланыш | |
| Учурдагы активдер учурдагы милдеттенмелердин ордун толтурууга жетиштүү болушу керек. | Узак мөөнөттүү активдер узак мөөнөттүү милдеттенмелерди жабууга жетиштүү болушу керек. |
Кыскача маалымат – Учурдагы жана Узак мөөнөттүү милдеттенмелер
Кыска мөөнөттүү же узак мөөнөттүү карызды кароо керекпи деген чечим бизнестин талаптарынын мүнөзүнө жараша болот. Мисалы, компания жаңы имарат курууну пландаштырып жатса, анда кыска мөөнөттүү карыз үчүн арыз берүү практикалык эмес. Узак мөөнөттүү инвестициялар узак мөөнөттүү карыздын эсебинен, ал эми кыска мөөнөттүү инвестициялар кыска мөөнөттүү карыздын эсебинен каржыланууга тийиш. Ошентип, учурдагы жана узак мөөнөттүү милдеттенмелердин ортосундагы айырма алдын ала карыз боюнча төлөнүүчү мөөнөттөн жана акча каражаттарын тартууга болгон талаптын мүнөзүнөн келип чыгат.
