Индекс фонддору жана өз ара фонддор
Бүгүнкү күндө инвестициянын эң жагымдуу инструменттеринин бири бул өз ара фонддор. Алардын өз ара деп аталышынын себеби, акциялар рыногундагы башка компанияларга, ошондой эле баалуу кагаздарга инвестициялоо аркылуу компания тарабынан башкарылуучу акчанын бир күнүн бириктирген көптөгөн адамдардын катышуусунда. Бул алардын мурунку спектаклдерине негизделген, адамдар бул өз ара фонддорго барган сайын көбүрөөк тартылууда. Индекс фонддор бул өз ара фонддордун бир бөлүгү болуп саналат. Алар жалпы каражаттардын көлөмүнүн бир аз үлүшү болуп саналат жана портфел менеджери тарабынан рыноктон кирешелерди аныктоо үчүн колдонулат.
Индекс фонддору
Аты айтып тургандай, индекстөө үчүн фонддор колдонулат. Бул өз ара фонддордун кичинекей бөлүгү экономиканын ар кандай секторлорунан келген ар кандай запастардын кирешелерин текшерүү үчүн колдонулат дегенди билдирет. Өз ара фонддордун бул кичинекей үлүшү индекстик фонддор деп аталат. Банк, IT, металлдар, өнөр жай, инфраструктура, энергетика ж.б. сыяктуу ар кандай фондулук рыноктун көптөгөн сегменттери бар жана ар бир сегменттин өзүнүн индекси бар. S&P жана Dow Jones - базар индекстерин иштеп чыгуучу эки таанымал компания.
Индекс фонддору пассивдүү башкарылат, анткени портфел менеджери кандайдыр бир божомолдорду жасап, кирешени көбөйтүүгө аракет кылбастан, жөн гана индексти кайталоого аракет кылат. Индекс фонддору ар кандай өлчөмдөгү жана кээ бирлери рыноктун бир нече акцияларын гана камтышы мүмкүн, ал эми кээ бирлери рыноктун дээрлик бардык акцияларын камтышы мүмкүн. Wilshire 5000 индекси - бул АКШнын фондулук рыногундагы бардык акцияларды камтыган бир индекс фонду. S&P small cap 600 - бул өсүш запастары катары эсептелген өтө аз баалуу запастарды камтыган индекс фонду. Бул каражаттар жигердүү башкарылбагандыктан, жигердүү башкарылган үлүштүк фонддорго салыштырмалуу бул фонддорго инвестициялоо акысы да өтө төмөн.
Өз ара фонддор
Мурда сүрөттөлгөндөй, үлүштүк фонддор – бул компания тарабынан акциялар рыногуна инвестицияланган жана алынган пайда мүчөлөрдүн ортосунда аларга таандык акциялардын пропорциясында бөлүштүрүлгөн көп сандагы адамдар тарабынан чогултулган каражаттар. Чыныгы мааниде, өз ара фонд компаниясы акыркы керектөөчү менен акция рыногунун ортосундагы ортомчу болуп саналат, анткени ал өзүнүн тажрыйбасы же фондулук рынокту билгендиги үчүн акы алып, анын акцияларына ээ болгон коомчулук үчүн пайда алып келет. Бүгүнкү күндө дүйнөдө 25 000ден ашык инвестициялык фонддор ар кандай фондулук рыноктордо иштешет. Ар бир инвестициялык фонддун өзүнүн багытын жана инвестициялоо ыкмасын чечүүчү өзүнүн саясаты жана көрсөтмөлөрү бар. Өзүнүн максаттарына жараша, кайсы бир инвестициялык фонд компаниясы ылайыктуу деп табылган компанияларга гана инвестиция салат.
Кайсы бир үлүштүк фонддун портфели тобокелдик менен этияттыктын аралашмасы болгон акциялар, акциялар, мамлекеттик баалуу кагаздар жана облигациялар менен диверсификацияланган. Ар бир инвестициялык фонддун негизги максаты - анын акционерлери үчүн тобокелдиктерди азайтуу.
Өз ара фонддор менен индекстик фонддордун ортосундагы айырма
Индекстик фонддор үлүштүк фонддордун бир бөлүгү экенин жана рыноктогу тенденцияларды баалоо үчүн үлүштүк фонд компаниялардын портфелинин менеджерлери тарабынан колдонулаарын көрүү оңой. Алар индекстик фонддордун көрсөткүчтөрүнүн негизинде жакшы иштеген акцияларды соттой алышат. Индекс фонддору пассивдүү башкарылат, ал эми өз ара фонддор активдүү башкарылат. Бул бир гана индекстик каражаттар фондулук рыноктун көрсөткүчтөрүн кайталоо үчүн колдонуларын жана портфел менеджеринен көп тажрыйбаны талап кылбай турганын көрсөтүп турат. Ошондуктан, эгерде сиз индекстик фонддорго инвестиция салгыңыз келсе, жигердүү башкарылуучу өз ара фондго кирүүнү каалаганга караганда сизден алда канча азыраак төлөм алынат.
Бирок, индекстик фонддорго инвестиция салып, рыноктун кыймылына жараша татыктуу киреше тапкандар көп. Акциялардын кеңири тандоосу бар, же инвесторго салыштырмалуу арзан баада диверсификацияланган тандоону айта аласыз. Индекстик фонддор ар дайым рыноктун чагылдырылышы болгондуктан, инвестор рынок жакшыртылганда көбүрөөк киреше алат. Бул рынок төмөндөп баратканда да инвесторлорго жогорку киреше бере турган өз ара фонддордо андай эмес.
Ыкчам корутунду:
Индекс фонддору өз ара фонддордун бир бөлүгү.
Индекс фонддору пассивдүү башкарылат, ал эми өз ара фонддор активдүү башкарылат.
Индекстик фонддорду башкаруу үчүн төлөм жигердүү башкарылган үлүштүк фонддорго салыштырмалуу азыраак.
Индекс фонддору да рыноктун кыймылына жараша татыктуу киреше табат.
Индекстик фонддордо инвестор рынок жакшырганда гана жогорку киреше алат, ал эми пайлык фонддор рынок төмөндөп жатканда да жогорку киреше бере алат.
Индекс фонддору инвестор үчүн салыштырмалуу арзаныраак акцияларды диверсификациялайт
