Банк иши жана инвестициялык банкинг
Банк иши өлкөнүн каржылык ден соолугуна жана экономикалык өсүшүнө да жооп берген экономикадагы эң тыгыз жөнгө салынган секторлордун бири. Жылдар бою банк иши ар кандай максаттарга ылайыкташтырылган жана инвестициялык банкинг инвестициялык максаттарга ылайыктуу ушундай формалардын бири болуп саналат. Glass-Steagall Актына чейин банктар кайсынысын кааласа, коммерциялык банкинг жана инвестициялык банкинг менен алектенүүгө уруксат берилген. Бирок, азыр жаңы мыйзамдар жана жоболор менен банк кызыкчылыктардын кагылышуусунан улам бул эки банктык кызматты тең көрсөтө албайт. Кадимки банктык иш-аракеттер жана кызмат көрсөтүүлөр инвестициялык банктар көрсөткөн кызматтардан абдан айырмаланат. Кийинки макала окурманга банк ишинин бул эки түрүнүн ортосундагы айырмачылыктарды ар тараптуу талдоо аркылуу жетектейт жана кайсы максаттар үчүн эң ылайыктуу экенин түшүндүрөт.
Банк иши
Көпчүлүгүбүз күнүмдүк транзакцияларды жүргүзүүдө банктын кызматын талап кылабыз, бул банк тутумунун кызматтарын алган чакан бизнеске жана ири фирмаларга да тиешелүү. Көбүнчө коммерциялык банк катары белгилүү болгон кадимки банкта көрсөтүлүүчү кызматтарга кардарлардан депозиттерди алуу жана насыя берүү кирет. Коммерциялык банктардын иштөө механизми төмөндөгүдөй гана түшүндүрүлөт. Банктар ашыкча каражаттар үчүн коопсуз жайга муктаж болгон кардарлардан депозиттерди алышат. Бул каражаттар банктар тарабынан пайыздык төлөм деп аталган төлөм үчүн каржылоо жетишсиздиги бар башка кардарларына насыя берүү үчүн колдонулат. Банктар ошондой эле депозиттерди камсыздандырууну камсыздайт (АКШ жана Улуу Британия сыяктуу өлкөлөрдө мыйзам талап кылгандай). Кредиттерди кайтаруу жана пайыздарды төлөө мөөнөтү келгенде жана качан төлөнүп берилет, ал эми депозиттерди алуу боюнча талаптарды канааттандыруу үчүн каражаттардын буфери сакталат. Кардар насыяны төлөй албаса, күрөөгө коюлган мүлк сатылып, насыя кайтарылып алынат. Кошмо Штаттардагы эң ири коммерциялык банктарга Bank of America, JP Morgan Chase жана Citibank кирет.
Инвестициялык банкинг
Инвестициялык банктар компаниянын акцияларын баалоо, андеррайтинг кызматтарын көрсөтүү, потенциалдуу сатып алуучулардын кызыгуусун стимулдаштыруу үчүн роуд-шоуларды өткөрүү жана акцияларды коомчулукка сатууга жардам берүү аркылуу фирмаларга фондулук рыноктордо капиталды көбөйтүүгө жардам берүү аркылуу кардарларга кызмат көрсөтөт. Инвестициялык банктар тарабынан көрсөтүлүүчү андеррайтинг кызматтарына компаниянын акцияларын сатып алуу, бардык сатылып алынган акцияларды коомчулукка сатуу тобокелдигин өзүнө алуу ж.б. кирет. Инвестициялык банктар жеке адамдарга жана хедж-фонддор жана пенсия сыяктуу фонддордун жетекчилерине жардам берүү аркылуу бул акцияларды сатууга көмөктөшөт. Бул акцияларды сатып алуу үчүн каражат. Инвестициялык банктар тарабынан көрсөтүлүүчү дагы бир баалуу кызмат – бул биригүү жана кошулуу чечимдери боюнча консультациялык кызматтар. Американын ири инвестициялык банкы, Лехман бир туугандар Меррилл Линч кыйрагандан кийин, АКШнын алдыңкы инвестициялык банктары Голдман Сакс жана Морган Стэнли болуп саналат.
Банк иши менен инвестициялык банкингтин ортосунда кандай айырма бар?
Инвестициялык банктар банк тармагындагы өнүгүүлөрдүн натыйжасында түзүлүп, кадимки банк тутумунан такыр айырмаланып, өзгөчө кызматтарды сунушташат. Инвестициялык банктар да, коммерциялык банктар да, колдонулган ыкмалар ар кандай болсо да, каражатка муктаж болгон тараптарга акча каражаттарын берүү максатында кызмат кылышат. Бул эки банктык форманын ортосундагы негизги айырма инвестициялык банктар баалуу кагаздар менен иш алып барышат, ал эми кадимки коммерциялык банктар андай эмес. Кадимки банк тутумуна ылайык, негизги иш-аракеттер депозиттерди кабыл алуу жана кредиттерди берүү болуп саналат, ал эми инвестициялык банктар баалуу кагаздарды андеррайтинг жана инвестициялык консультация берүү аркылуу фирмаларга капиталды көбөйтүүгө жардам берүү иш-чараларын жүргүзүшөт.
Кыскача айтканда:
Банк иши менен инвестициялык банкинг?
• Инвестициялык банктар да, коммерциялык банктар да окшош кызматтарды көрсөтүп, ашыкча каражаты бар жактардан каржылоого муктаж болгондорго жардам беришет; банк ишинин эки түрү боюнча каржылоону камсыз кылуу боюнча иш-чаралар ар башка болсо да.
• Инвестициялык банктар ири корпорацияларга капиталды көбөйтүү үчүн акцияларды чыгарууга жардам берет жана кардарларга консультациялык кызматтарды көрсөтөт. Кадимки банктардын негизги бизнестери насыя берүү жана депозиттерди кабыл алуу.
• Гласс-Стигал мыйзамы банктарга эки кызматты тең көрсөтүүгө тыюу салат, ал ири инвестициялык Lehman Bros банкы кулагандан кийин пайда болгон.
